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C.P.C. Arturo Salvador Reyes Figueroa, CIA, CCSA, CGAP, CRMA

Vicepresidente Sector Empresas del IMCP y Vicepresidente de la Comisión Técnica de Auditoría Interna del CCPM. Director de Gobierno Corporativo en Russell Bedford.

M.B.A. Juan Carlos Rivas González

Secretario del Comité Técnico Nacional de Gobierno Corporativo y Jurídico Financiero del IMEF y Titular de la Comisión de Estrategia del CNCPIE. Consultor y Consejero Independiente.

Un Marco Integral para la Gestión de Riesgos

En los últimos años se ha observado una tendencia mundial hacia los temas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG, por sus siglas en inglés). Este enfoque ha motivado a las grandes empresas a adoptar las mejores prácticas y estándares de operación, buscando generar valor empresarial en equilibrio con la naturaleza, el entorno social y el liderazgo ejecutivo.

Algunas de las principales interrogantes que surgen al respecto son:

  • ¿Cómo podemos medir esta generación de valor empresarial en equilibrio con la naturaleza y el entorno social; a la par de generar valor a los accionistas?
  • ¿Existen referentes que nos permitan conocer el grado de madurez de las empresas en cuanto a sus prácticas sostenibles?
  • ¿Las empresas poseen un marco integral de riesgos que ayude a establecer el contexto que permita identificar, analizar, evaluar, jerarquizar, dar tratamiento de respuesta y monitorear los principales riesgos que pudieran verse materializados en la empresa; incluyendo los riesgos ambientales y sociales?
  • ¿Contribuye el marco actual de riesgos de las empresas a desarrollar un buen sistema de control interno que mitigue estos posibles riesgos?
  • ¿Cuenta, hoy, la sostenibilidad con un carácter regulatorio o es, en el mejor de los casos, una intención filantrópica?

Ante estas preguntas planteadas, una adicional y, quizá la más importante, sería: ¿Qué estándares y métricas de divulgación normalizadas ya existen actualmente para facilitar a los consejos la adopción de las mejores prácticas y estándares para una Conducción Empresarial Responsable? Para dar una respuesta integral a esta pregunta, es importante mencionar que históricamente han existido, en todo el mundo, numerosos esfuerzos en materia de sostenibilidad.

Hablar de Conducción Empresarial Responsable, incluyendo la tendencia mundial “ESG”; nos lleva a recapitular algunos de los esfuerzos más significativos al respecto, resaltando como el primero de ellos, la emisión de Los 10 Principios Universales, por parte de El Pacto Global de las Naciones Unidas.

Estos 10 Principios Universales constituyen una iniciativa de adopción voluntaria y se agrupan en cuatro áreas, distribuidos como se detalla a continuación:

  1. Derechos Humanos (2 Principios). Las empresas deben apoyar y respetar la protección de los derechos humanos reconocidos internacionalmente y asegurar que no son cómplices en la vulneración.
  2. Relaciones Laborales (4 Principios). Las empresas deben apoyar la libertad de afiliación y el reconocimiento efectivo del derecho a la negociación colectiva, eliminar cualquier trabajo forzoso, erradicar el trabajo infantil y la abolición de prácticas de discriminación en el empleo.
  3. Medio Ambiente (3 Principios). Las empresas deben mantener  un enfoque preventivo que favorezca el medio ambiente, iniciativas que promuevan mayor responsabilidad ambiental y desarrollo y difusión de las tecnologías respetuosas con el medio ambiente.
  4. Lucha contra la Corrupción (1 Principio). Las empresas deben luchar contra la corrupción en todas sus formas, incluidas la extorsión y el soborno).

Derivado de estos 10 Principios Universales, se han desarrollado otras directrices y criterios de adhesión a principios rectores para las finanzas sostenibles, emitidos por organismos nacionales e internacionales, como se detalla a continuación:

  • Distintivo Empresa Socialmente Responsable, otorgado por el Consejo Mexicano para la Filantropía (CEMEFI, 2001)
  • Los Principios del Ecuador de la Corporación Financiera Internacional del Banco Mundial (IFC-WB, 2003)
  • Who Cares Win. Connecting Financial Markets to a Changing World (ESG), emitido por El Pacto Global de las Naciones Unidas, en conjunto con instituciones financieras y empresas transnacionales; con el fin de fortalecer los 10 Principios Universales (UN, 2004)
  • Los Principios de Inversión Responsable por Iniciativa de Inversores en Asociación con la Iniciativa Financiera del Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente y El Pacto Global (UN, 2006)
  • Las Normas de Divulgación del Clima del Carbon Disclosure Standards Board (CDSB, 2007). Este CDSB, aportó las bases para el Task Climate for Financial Disclosure (TCFD). Se consolida con la International Financial Reporting Standards  (IFRS), en enero del 2022
  • Los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (UN, 2015)
  • Las Recomendaciones del Task Climate for Financial Disclosure (TCFD) del Financial Stability Board (FSB, 2015)
  • Mejores Prácticas en Finanzas Verdes, emitidas por el Consejo Consultivo de Finanzas Verdes, Organismo representativo del Sector Financiero Mexicano (CCFV, 2016)
  • La Guía sobre Indicadores (33) Básicos para entidades que Informan sobre su contribución hacia la implementación de los Objetivos de Desarrollo Sostenible, de la Conferencia de las Naciones Unidas para el Comercio y el Desarrollo (UNCTAD-UN, 2019)
  • Las 55 Métricas de Sostenibilidad para la Creación de Valor emitidas por las Big Four y el Foro Económico Mundial (WEF, 2020),
  • El Informe Integrado, desarrollado por la Value Reporting Foundation, en conjunto con el International Integrated Reporting Council (IIRC) y la Sustainable Accounting Standards Board (SASB). (VRP-IIRC/SASB, Junio 2021)
  • Las Normas de Sostenibilidad, emitidas por el International Sustainability Standards Board (ISSB), organismo dependiente de la International Financial Reporting Standards  (IFRS); cuya creación fue anunciada en la Reunión Cumbre de Glaslow de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático (UN, Noviembre, 2021). El ISSB se coordinará  con la Value Reporting Foundation (VRF, 2021) y el Carbon Disclosure Standards Board (CDSB); para emitir estas Normas de Sostenibilidad, de las cuales fueron emitidos ya dos boletines en Marzo 2022 y se encuentran en la fase de recepción de comentarios hasta el (29 de julio del 2022).

Con base en estas directrices y criterios de adhesión a principios rectores para las finanzas sostenibles, a continuación se presenta la Propuesta del Marco Integral de Gestión de Riesgos (RMIF 2022; que considera, de forma enunciativa, más no limitativa, la inclusión de Objetivos Sociales y Medioambientales.

Marco Integral de Gestión de Riesgos – RMIF 2022 (Por sus siglas en inglés Risk Management Integrated Framework)

La presente Propuesta del Marco Integral de Gestión de Riesgos (RMIF 2022), toma como referencia los esfuerzos anteriores y los encuadra en el Modelo de Control Interno del COSO (Comité de Organizaciones Patrocinadoras de la Comisión Treadway) 2013, la Administración Integral de Riesgos: Alineando la Estrategia al Desempeño COSO 2017 y la Gestión del Riesgo Empresarial: Aplicación de la Gestión del Riesgo Empresarial a los Riesgos Relacionados con Factores Ambientales, Sociales y de Gobierno COSO y WBCSD (Consejo Empresarial Mundial para el Desarrollo Sostenible) 2018.

Como se puede observar en la siguiente imagen, el Marco Integral de Gestión de Riesgos (RMIF 2022), se integra al:

  1. Definir el Objetivo Estratégico
  2. Definir los Objetivos de la Gobernanza Institucional
  3. Definir los Objetivos Sociales y Medioambientales
  4. Reducir la probabilidad de incumplimiento, a través de un Sistema de Control Interno, definiendo los Objetivos Operativos, de Cumplimiento y de Reporte

 Conclusión

En sus inicios, la Conducción Empresarial Responsable se gestó con un carácter no vinculatorio (no obligatorio). Sin embargo, estos criterios sostenibles han venido cobrando una relevancia tal que, en otros países, la divulgación de las prácticas y métricas de sostenibilidad de las empresas, ya cuenta con un estatus regulatorio.

En el entorno actual, resultará  cada vez más oportuno para las empresas contar con un marco integral de riesgos que ayude a establecer, con las partes interesadas, el contexto que permita identificar, analizar, evaluar, jerarquizar, dar tratamiento de respuesta y monitorear los principales riesgos que pudieran verse materializados en la empresa; de acuerdo con las particularidades propias de su sector y/o industria. Este marco es integrador de riesgos, deberá tener como fin último, el desarrollar un buen sistema de control interno que mitigue estos posibles riesgos, logrando así una Conducción Empresarial Responsable, hoy denominada “ESG”.

Durante los siguientes años, seguiremos presenciando, afortunadamente cada vez más, la integración, alineación, evolución y formalización de estos criterios que seguirán traduciéndose en estándares y métricas de divulgación normalizadas, que lleven a las empresas a adoptar las mejores prácticas y estándares de operación; generando así, valor empresarial en equilibrio con la naturaleza, el entorno social y el liderazgo ejecutivo (gobernanza). Al reconocer el mercado este valor intangible, este reconocimiento se traducirá en una mayor demanda de la acción y, por ende, un incremento en su precio.